什么是新三板借壳上市

2018-10-02朝康 上市辅导

  通俗讲,借壳上市是非上市公司可以利用上市公司,在证券市场上融资的能力进行融资,为企业的发展服务。借壳上市分为两个步骤,首先是股权转,其次是资产换置,也就是我们所说的借壳。下面是yjbys小编为大家带来的关于什么是新三板借壳上市的知识,欢迎阅读。

  一、借壳上市的形成原因

  一般来讲,企业购买的上市公司是一些主营业务发生困难的公司,企业在购买了上市公司以后,为了达到在证券市场融资的目的,一般都将一部分优质资产注入到上市公司内,使其业绩达到管理层规定的参加配股的标准。另外,一个上市公司的业绩越好,其配股价格就可定得越高,企业募集的资金就越多。

  二、借壳上市的好处

  借壳上市有直接上市无法比拟的优点。最突出的优点就是壳公司由于进行了资产置换,其盈利能力大大提高,在股市上的价值可能迅速增长,因此企业所购买的股权价值也可能成倍增长,企业因此所得到的收益可能非常巨大。

  三、借壳上市的注意事项

  1、识别有价值的壳资源

  如何识别有价值的壳资源,是买壳企业应慎重考虑的问题。新中投资深人士认为,买壳企业要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划,选择规模适宜的壳公司。壳公司要具备一定的质量,具备一定的盈利能力和重组的可塑性,不能具有太多的债务和不良债权。买壳者不仅要获得这个“壳”,而且要设法使壳公司经营实现扭转,从而保住这个“壳”。

  2、作好成本分析

  在购买壳资源时,作好充分的成本分析非常关键。

  购买壳资源成本包括三大块:取得壳公司控股权的成本、对壳公司注入优质资本的成本、对“壳”公司进行重新运作的成本。其中重新运作的成本又包括以下内容:

  (1)对“壳”的不良资产的处理成本。大多数通过买“壳”上市的公司要对壳公司的经营不善进行整顿,要处理原来的劣质资产;

  (2)对壳公司的经营管理作重大调整,包括一些制度、人事的变动需要大量的管理费用和财务费用;

  (3)改变壳公司的不良形象,取得公众和投资者的信任,需要投入资本进行大力地宣传和策划;

  (4)维持壳公司持续经营的成本;

  (5)控股后保持壳公司业绩的成本。为了实现壳公司业绩的稳定增长,取得控股的公司,必须对壳公司进行一定的扶植所花的资金。


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